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讲师: 招商银行财富管理顾问 邢文彦
主题:《一生要上的十六堂理财课》
邢文彦:很高兴利用今天下午的时间和大家探讨一下理财的问题。刚才我们听完了一个关于保险方面理财的讲座,我看到在座的各位投资者的理财热情真的是十分高涨,也有很多的问题,还需要下一步在探讨。
我今天讲的内容不是针对某一项产品而言,而是针对目前一个理财的思路。为什么在现在时间段提出来呢?其实这个课件,我从07年下半年,就是9月份开始做的。正式开始讲的是从去年10月份开始讲这个课件的。我感觉到从2006年到2007年中国股市有很大的突破性转变。在这种状况下我们每个人理财的感官意识都有了。但是如何去理财?如何理好财?这个思路上还需要进一步探讨去学习。
“理财”我们在2007年十七大报告中写入了财产性收入问题,对每一个老百姓也好,投资者也好,他们对于理财的感觉就是“哦,我应该理财了”。因为是人不理财,财不理我!但是为什么要去理财呢?理财的理由是什么?没有考虑到这个问题,其实每个人理财的理由有很多。有的人理财,是为了能够使自己的生活品质,生活质量更进一步提高;还有的人理财,是为了把自己的生活被规划的更有保障;还有一部分人理财,是为了能够使自己在没有劳动能力的时候,还能够有额外的收入。每个人的理财理由很多,但是我们最终的一个目标就是做好一个理财规划。当你有了一个理财观念之后,我们做好一个理财规划,最后客户挑选出合适的理财品种进行实际的操作。
我在这边总结了三个理财的理由,就是按大部分投资者的思想和他们提出来的问题和咨询总结的:一是尽早理财,我们的资产不会因为通货膨胀的影响而损失;二是中国经济正处于腾飞阶段,这可能意味着你面临一生一次的投资机会;三是为养老缺口提前做准备,减少退休后庞大的月度支出压力,这也是目前全民所遇到的理财问题。
在这种状况下,我从三个方面来讲:第一个是观念,就是我们在理财之前,首先要把自己的思路理对,那什么叫做思路?就是在2006年的时候股市的行情正好是从900多点开始往上涨。当到了2007年的时候已经由一个十克拉的钻石变成一克拉的钻石了。在这种状况下,我们的理财观念要随着时间,随着市场环境的变化而变化。但是变化归变化,并不是说让某些投资者,成为一种什么样的状态、什么思路,就是说,在市场环境好的时候,我主动去投资,主动去理财;当市场环境不好的时候,我就害怕投资了,马上把自己的所有资产全部都抛售,然后清零。这种理财方式是不正确的。我们引导的是一种长期的理财方式,但是需要在不同的市场环境下,选择不同的适合自己的产品,选择不同的时间点,介入到这个理财产品当中去。我们每个家庭无时无刻都要理财,但强调的是科学性的理财,有了这个很好的理财观念之后,再对自己的人生,根据自己目前的理财年龄,进行一个合理的规划和批对匹对,匹对之后,选择目前我们的投资市场上的产品。目前中国的投资市场产品,逐年也都在增加。其中,有大家都很熟悉的股票、基金、保险,还有一些金融衍生品,还有像黄金、外汇,还有银行的受托理财,很多的理财产品,都是我们投资的标立。当我们有了一个很好的观念,有了一个很好的规划,选择到自己合适的产品,构想出自己合理的理财目标的时候,我们最终靠理财方案就做出来了。
综合这三个观点,一共有了16项的内容。这16项内容,我会一一给大家去讲:第一个是一辈子财务缺口;第二是自己的理财目标;第三是理财的亏损;第四是投资盲点;第五是人生不同阶段;第六是自己的资产合理配置;第七是消费习惯;第八是欠债的好处;第九是通货膨胀和税收;第十是投资的长期、短期和中期;第十一是如何认清投资大势;第十二是基金;第十三是股票;第十四是其他的金融衍生品;第十五是保险,最后是理财顾问。通过这16项的内容,来给大家讲述刚才所说的,如何去规划好自己的理财观念?如何能够做好自己的理财规划?如何选择适合自己的投资产品?
在此之前,我们可以看到这么一个故事。这个故事其实很简单,它讲到的无非是两个方面,有一对夫妻,给自己的孩子30年的时间,当中积累了一笔财富。这个财富是如何积累成的?他反映的是什么情况呢?也就是我们最常见的,怎么创造了最终的一个价值?这有两点,一个是时间,也就是时间货币价值。所以我们在投资的时候,不要忘了你的投资期限,这是时间的货币价值。第二个是个复利效应,如果你忽略的话,举个例子,前段时间有一个投资顾问,我们在聊天的时候,他说其实有一种很好的投资方式,自己一直在去想投资,但是始终没有去,很多人也都去说,但是没有人能坚持下来。如果说我一开始,拿出10万块钱来去投资,坚持15年不间断,每年我只力求8%的回报,有了回报我就不做了,然后把回报和本金加起来,在投入到第二年的投资当中去。这样累计之后,年最终收益核算了一下是6000万,为什么是这样呢?这就是一个简单的数学公式所计算出来的。他的理解一个是时间货币价值,实际能够挣来你的财富;第二是复利效应,很多人为什么现在一说国家涨利息了,马上提前去还贷,其实贷款也是一种复利效应。在这种状况下,有了这么一个基础,在自己做理财的时候,在自己实现理财目标的时候,我应该考虑到什么?其实财富公式就是:金钱+时间+回报,还要减少去通货膨胀率和税收,这才是最终的财富。一辈子的财务缺口在哪里?这个讲的是我们做理财,不要觉得我们现在还年轻,我的这一辈子,如果没有做好一个理财规划的话,财务缺口它在什么时候?假如说一个人的寿命是70岁,前25年是由父母去养,中间的25年是自己去奋斗,未来后面的25年是靠自己的子女去赡养或者靠自己的以前的理财规划去做。50岁之后,就应该是支出和收入的理财缺口。这种当收入大于支出的时候,要考虑到现在的积累,需要填补后面的财务缺口,这是一个警钟,时刻要提醒着每一个人。只有在这样状况下,我们才不至于被某些的误导所迷惑。我理不理财,并不是看目前的市场状况,是好还是坏;理不理财,是看自己的理财规划,是看自己的需求。
有很多人在2006年或2007年时候都在想:如果当初我在2003年的时候怎么怎么样!(举例)比如说茅台这支股票,它在16块钱的时候,我怎么不买进呢,现在就后悔。其实不是看市场好坏,而是看你需求不需求。曾经我们有一个很真实的客户的例子。就是一位老大爷,他本身就喜欢喝酒,然后就不停的买入茅台这支股票,最后他就由10万块的客户一下子变成了一个千万级的客户。这些就是看上去你觉得很容易,其实来说坚持下来很难!并且这个思路,是看自己的需求,并不是说看这个市场环境。什么样的市场环境都要去理财,关键是看你理财选择的哪些东西。这就涉及到自己设定的理财目标。最终我们探讨的一个是时间货币价值;再一个是复利效应。所以我们在做理财目标的时候不能空泛。就是说,我们再找到理财顾问的时候,不能总是我想是什么。例如我手里面有5万块钱,想变成一百万,但是你没有给理财顾问一个时间期限,没有给预期的一个回报率的话,这个理财顾问很难给你去规划。其实我们每一个人在做投资的时候也是这样,不要考虑到市场环境的好坏,要考虑到自己目前的需求。就是说我需求的是什么?本金有多少?需要多长时间达成这个目标?然后达成了这个目标,测算一下我的收益率,需要多大的收益率?需要从目前可以达到这个收益率的产品当中去选。如果这个思路是这样了,那么我们做理财的时候,思路就会很清晰。这个给大家提示两个理财目标的具体特征:一是目标结果,可以用货币进行精确细算。我们的理财目标,不能是泛泛的,不能像是“我想要套房子,我想要辆好车”,用一些概述的语句去描述,而应该是精精确确的,达到某些用货币,进行精确预算的理财目标当中去。十年之后我的孩子马上就要上大学了,我打算到时候给他一个20万元的教育基金。5年之后我退休后要和老伴去旅游,要准备出10万块钱来;我要有一个很明确的理财目标!第二就是实现最后期限,就是我多长时间能实现?有了这两个我们就可以测算一个平均的银行收益率,测算了平均的收益率之后,才能够从目前众多的理财产品当中,选择适合自己的,选择能够达到的这个理财目标的产品,而不至于这样问理财顾问说:“现在基金很好,我买哪只基金啊?”这样的客户有很多。一进门就问哪有便宜的基金啊?其实基金不在便宜不便宜,关键是看哪些基金适合自己。
还有就是投资虽然是很重要的,但是亏损也不要忽略。就是在做投资的时候,任何时候都要冷静,就像曾经有一个人说:人的这一辈子,如果这个人他规划的比较好,那么他不管是从理财是从生活,还是从工作当中,他如果能够规划的比较好,是因为他会踩刹车,他能够停下来仔细的去想。当你遇到问题,当你控制不了这个局面的时候,你要知道踩刹车,你要学会控制你的整体局面。所以我们每个人自己做投资的时候,不管你是投资证券,投资基金还是投资保险?当你控制不了整体局面的时候,你就要想一想了,你这个产品适不适合你,是不是应该长期拥有,是不是应该提取出来了。因为亏损这个问题呢,往往是在行情好的时候,容易被别人所忽略,但是亏损就不要忘记,当你的资产上涨了100%的时候,同时也就意味着只要下跌50%,就可以使你取得的成绩,马上灰飞烟灭。可以看一下,我做的这个涨跌幅度的一个对比:(ppt演示)涨多少?跌多少?你的盈利在下跌空间当中速度是多么快的,就会落下来了。其实这一点在去年07年的时候,如果当初讲这个课件,人们都只有一点感觉,因为当时大盘刚刚在做调整,很多人觉得无所谓。但是如果到今天我再讲这个事情的时候,应该有很多人都体会到了。07年一年可能我都白忙活了,我一年所得的收益在今年年初的几次调整当中就全部没了。很多人2006年的喜悦,现在已经减半了甚至说已经没有了,有的人已经在亏损了。这个原因是什么,为什么说长期的一些老股民在2007年,还有今年年初的时候,他能够很适应,因为他经过中国股市的大跌,他知道在做市场的时候,有一个质存点,自己的任何一个投资都有质存点。为什么现在很多人都推崇基金定投,其实基金定投也好,股票定投也好,它就是教会大家一种投资方式,教给你一个可以平均自己风险的产品,一种投资的方式。他并不是一个产品,而是一个方式。很多人原来买基金,他爱炒,其实基金不应该是用“炒”来而言的,为什么这样说呢?如果你炒还不如炒股票,因为股票它的自主性能强。客户自己可以去选择,选择哪个空间都可以。但基金不是,你是被动的。你是把钱委托给基金经理,他去帮助你选择股票,并且基金的手续费还比股市的手续费要高,都是百分几,而股票是千分之几。在这种状况下,其实基金对一个成熟的投资者来说,应该是一个长期投资的产品,而股票才是短期投资的产品。理解了亏损,我们就应该能够很好的去选择,把握我们的投资产品去做投资。第四个,就是我们要面对风险。为什么我们去各家银行,去招行也好,去其他银行也好,去买产品时候都提前做一个风险测试呢?其实这个测试对自己来说是很好的,因为往往有的时候你不了解自己目前的经济状况,不了解它所能承受的一个风险力度。根据各家银行它所推出的风险测评系统,经过一个精确的计算,简简单单的6到10个问题,就能够测算出来你是稳健性型客户,还是激进型的客户。在有了这个大的圈子以后,你在从这个圈子里面,去选择你自己所需要的理财产品,所需要的投资工具。