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银行一位工作人员坦言,现在忙着储蓄“搬家”的有很多人,大家急着开户购买基金,甚至不惜在1400美元的高位进入金市,购买黄金对抗通胀风险。银行理财专业人士称,股市方向未定,个人理财策略宜向防御性策略转变,银行理财产品只能作为过渡性配置,待市场方向明确后再调整投资组合。
通过另类理财对抗资产贬值
日前公布的11月CPI数据同比上涨5.1%,创28个月新高。如此之高的数据意味着,假设CPI不继续上涨,有1万元在银行存一年,一年下来被负利率吃掉260元。千万不要小看了这个负利率,家庭资产往往就在这样的温水中被慢慢煮沸,开始量变。如何对抗资产贬值,年底前我们可以尝试通过几种另类的理财方式来实现资产保值增值。
低风险可选高收益保本基金
5.1%,别说存银行,就连今年的股市和基市,也很难能获得这个收益。广发银行大连分行理财顾问赵珊告诉记者,今年许多低风险偏好的投资者开始关注保本基金,并通过配置来达到资产保值的作用,事实也证明,许多投资理念超前、资产配置独特的保本基金今年成绩不俗,像南方恒元保本(爱基,净值,资讯)今年以来收益甚至达到了11%以上。
10月末,证监会发布《关于保本基金指导意见》,允许保本基金参与股指期货,且投资比例不做明确规定。 11月以来已有5家基金公司上报了保本基金产品。一时间,保本基金再度成为市场各方关注的焦点。宏源证券(000562)(19.10,0.09,0.47%)大连友好路营业部投资顾问李慧英告诉记者,在股市大幅波动及通胀环境下,市场对保本类低风险产品的需求亦显著增加,此前南方避险增值(爱基,净值,资讯)在今年5月续期开放申购就出现一天之内售罄,且创下近2年来基金申购配售比例新低的情况。保本基金新规出台,可以增加保本基金的操作灵活性,更能发挥保本基金“避险更增值”的作用。保本基金最终的目标是超越通货膨胀水平,实现真正的保本,非常适合低风险偏好投资者的资产配置需求。
以炒股票的形式买基金
面对未来严峻的通胀形式,许多投资者开始增加高收益资产的配置,进入股市的资金明显增多。但股市近期的大幅震荡,以及市场大中小盘轮动行情的加剧无疑增加了选择的难度。记者了解到,我国首只沪市中小盘ETF——华泰柏瑞上证中小盘ETF已经正式获得核准,将有利于投资人更好地把握A股市场大中小盘风格轮动,投资者可以在买基金的同时以炒股票的形式做市场。
据悉,目前有ETF的15只沪市指数,成分股基本与上证180重合,普遍为沪市大盘风格的ETF。而本次获批的华泰柏瑞上证中小盘ETF,以拥有450只成分股的上证中小盘指数为标的指数,购买1000份即相当于投资了一篮子450只沪市中小盘股票,与现有的15只沪市ETF形成了很好的互补态势。
如何充分利用中小盘ETF来获利呢?中信建投首席理财顾问马文睿分析指出,在未来的市场上,如果投资人看好沪市中小盘行情,可以通过上证中小盘ETF来参与;一旦认为市场风格将转为大盘蓝筹股行情,则可在二级市场抛掉中小盘ETF,当天即可在场内买入大盘风格的ETF如上证红利ETF、上证50ETF或上证180ETF等,交易佣金不高于千分之三,还免交印花税。另外,上证中小盘指数成分股,多数为处于成长初、中期、市值还未充分扩张的“潜力中小股票”,对于多数投资者而言,这些具备风险收益比的企业更适宜投资。
用买基金的方式投资黄金
出于对通胀预期的担忧,国内越来越多的投资者开始将黄金纳入了投资组合,网上甚至爆出一名北京投资者花8000多万元购买了300公斤金条的消息。今年头十个月中上海黄金交易所的交易量增加了43%,今年前十个月中国买入了209.7吨的黄金,较上年同期增加了近五倍。有专家预估,未来十年国内黄金需求量将增加一倍,有更多的投资者愿意持有贵金属。
如何降低黄金的投资成本又能不错过黄金未来持续上涨的收益呢?专家建议可以通过黄金基金来实现。上周五诺安黄金基金面市,主要投资于有实物黄金支持的黄金交易所交易基金,紧密跟踪国际金价,且募集上限约为33亿元人民币。通过这只基金,投资者将可以用买基金的方式投资黄金,直接从国际金价的涨跌中发掘投资机会。黄金基金特点是紧密跟踪国际金价,这一点有点类似指数基金;另外不参与投资黄金期货、黄金股票以及其他风险较高的金融衍生品,主要投资标的是有实物黄金支持的黄金交易所交易基金,这类产品都有标准化的实物黄金为基础资产,可以最小化投资风险。
应对通胀巧理财跑赢CPI(来源:中国保险报)
眼下,房市调控风声正紧,黄金价格居高不下,股市震荡波动,CPI不断创出新高,那些手里握着现金,到处寻找投资渠道的普通百姓最为苦恼的就是,如何投资理财,跑赢CPI,守住财富?而理财专业人士的建议是,注意资产的组合,选择更为灵活的方式,长、短期投资相结合,同时基金定投及黄金仍是较好选择,能有效对抗通胀。
利息跑不赢CPI储蓄大搬家
国家统计局公布,11月份居民消费价格指数(CPI)再创年内新高。与此同时,居民一年期存款的利息只有2.5%,CPI将利息远远抛在后面,负利率已达2.6%,1万元的存款,一年后实际“缩水”260元。不断增长的通胀压力带来的不仅是数字比较,更多的是百姓的切身感受以及无奈。
银行一位工作人员坦言,现在忙着储蓄“搬家”的有很多人,大家急着开户购买基金,甚至不惜在1400美元的高位进入金市,购买黄金对抗通胀风险。
央行报告证实,在加息的背景之下,10月居民储蓄存款反而锐减7003亿元,刷新单月降幅历史纪录。虽然由于假期等因素,10月份历来是每年存款下降较快的月份,但如此大规模的储蓄“搬家”,却属罕见。
金市基市走俏成通胀“避风港”
持续的负利率让一直习惯依赖储蓄的百姓动起理财的头脑,保住自己的“奶酪”。张女士就是一个典型的例子,她到光大银行(601818)开立了一个黄金账户,将自己的“压箱底”钱一古脑买了实物黄金。与传统黄金投资不同,银行推出的这种个人实物黄金代理业务兼顾纸黄金与实物黄金优势,购买的是实物黄金,但却可以有提取和不提取两种选择,具有“投资收藏两相宜”的优势,既可选择提取实物金长期收藏,也可通过把握市场走势低买高抛,赚取金价波动差价。
“炒金”已成为投资理财“兴奋点”。在各家黄金投资公司展位前,不管实物黄金还是纸黄金,咨询客户络绎不绝。公司业务人员介绍,个人投资者越来越多,这3个月黄金销售量同比翻了一番。世界黄金协会发布的2010年第三季度黄金趋势报告指出,面对连创新高的国际金价,中国金条投资需求仍创下了45.1吨的单季度最高记录,总价值约120亿元,同比增幅高达64%。
还有部分市民将目光投向保险领域,尤其是新成立的年轻家庭。从事牙医工作的徐先生结婚不到一年,夫妇二人开始琢磨起各种保险的理财产品,最终选择了一款分红的寿险产品。“既然钱在贬值,索性买个保险,还能保住健康。”两人还在筹划着买些基金定投产品,一方面强制储蓄;另一方面平均投资成本,分散投资风险。
不过,更多的百姓依然选择按兵不动,呈观望心态。“虽然通胀,但钱最终还是存在银行踏实,少就少点呗,理财总归还是有风险!”光大银行理财师也建议,百姓可以采取防守态势,购买一些银行短期几个月的理财产品,既不贬值,又能保持灵活性,择机进入股市等其他领域。
巧用资产配置多篮子装“蛋”
“纵观黄金、楼市和股市等投资领域,黄金已经是高处不胜寒,楼市正在遭遇史上最严厉的政策调控,此时不宜进入,倒是股市也许是时下最为看好的、抵御通胀的投资利器。 ”某银行财政管理中心高级客户经理说,“我们看好国家的经济形势,政府不会任由通胀变成恶性,未来资本市场尚有机会,值得期待,2800点左右的股市仍有上升空间。比如现在的大盘金融股大部分还在低位趴着,炒股的百姓可以关注。 ”他说金融理财产品很多,关键是买入的时点是否合适,他同时建议没有时间炒股的投资者,可以购买一些偏股型基金或者指数型基金。此外,黄金也可以少买入一些。
光大银行的理财师建议,百姓理财应该分散到储蓄、基金、证券、黄金、外汇等各种投资领域中。 “复杂的资本市场,单一的投资模式不是明智选择,从理财角度来看,资产分散是比较安全的。 ”理财师介绍,在加息背景下,储蓄不宜超过1年,否则一旦加息转存就不划算。百姓可以购买一些一个月到几个月的短期理财产品,以便在产品到期以后遇到加息,可马上转投。
跑不赢CPI理财师力挺“基金”(来源:上海《青年报》)
普通市民对“跑赢CPI”的信心大受打击,理财师建议在“节流”的同时从“开源”方面多动脑筋。本报记者马骏摄
11月份高达5.1%的通胀率创下28个月来的新高。CPI越跑越快,让很多普通市民对“跑赢CPI”的信心大受打击。放眼各种比较适用于普通家庭的投资途径:黄金价格或已触顶、房产调控不见放松,股市回调风险犹存要对抗高企的CPI,记者采访的几位理财师都不约而同的推荐基金。此外,业内人士提醒,投资还需要关注合理资产配置,有效规避风险。
“海豚”不实用指数型基金更给力
CPI节节攀升,市民的应对也花样百出。节流方面,有“团购族”降低购物成本,更有“海豚(囤)族”把油粮米面“海量”往家搬,“囤”在家中待涨。但这些食品都有一定的保质期,而且长期操作也不实用。理财师建议,更多的还是要从“开源”方面想办法。几位理财师都不约而同提到了当下可以适当投资基金产品。
但不同分析师对于股市的看法各有不同。某银行相关分析人士认为,目前的股市已是强弩之末,但如果要介入,仍可以适当买些基金,股市上涨的话基金也随之上涨,而股市万一下跌,基金的下跌幅度一般会小一些。
另一位金融理财师则看好股市,并建议投资者转入资本市场,特别是建议投资一些指数型基金。他认为今后一段时间内,股市的表现会比较好,基金的表现可能会优于其他产品。
高收益受热捧理财产品遭“秒杀”
看到5.1%的数据,某股份制商业银行一位金融理财师告诉记者:“目前市场上保本保息的固定收益率的理财产品,再怎么做也不可能跑过这么高的CPI。”虽然跑不赢CPI,但一些回报率较高的固定收益理财产品,仍以较高的收益率和低风险受到市场热捧。
记者了解到,一些回报率较高的固定收益理财产品,此前交通银行(601328)推出了一款一年期的固定收益率理财产品,年化收益率为4%,刚刚推出就遭到网银用户“秒杀”,几分钟内就销售一空。不得已,后来再发行新一期该理财产品时,银行关闭了网银申购渠道,但仍在短时间内售罄。
合理资产配置可关注保险产品
太平人寿保险公司的一位理财师则建议,在股市震荡、楼市不断受到打压、CPI持续走高的投资形势下,应合理配置资产,依据个人的收入情况和理财目标,把资金分配到不同种类的投资上,如:股票、基金、保险、房地产、债券及现金等,在降低风险的同时获取理想回报。
这位理财师建议,年轻人收入增长快,能承受较大风险,对收益期望较高,可将核心资产的60%投资于房地产、股票类产品,20%配置于债券类,余下的20%配置于保险或现金。
通胀之下理财陷阱无处不在(来源:晶报)
黄金成年内最耀眼板块,分析师建议投资比例不宜过高
11月份CPI同比上涨5.1%,涨幅之高超出市场预计。迎战CPI已是普通市民不得不面对的压力。去年,很多人通过投资股票、基金等方式来对抗通胀,如今股市震荡,很多人不仅没跑赢CPI,反而损失惨重。“存银行亏,买股票输,买基金蚀,现在真的不知道现在如何是好。”通胀时代的理财陷阱无处不在,这也让很多市民感到无奈。
银行理财专业人士称,股市方向未定,个人理财策略宜向防御性策略转变,银行理财产品只能作为过渡性配置,待市场方向明确后再调整投资组合。
陷阱1
银行理财
多数跑不过CPI
11月的CPI高达5.1%,人民币的负利率程度达到2.6个百分点,按实际购买力计算,1万元存1年后将贬值260元。
“对抗通胀,战胜负利率”,成为老百姓必须面对的一个残酷现实。负利率之下,个人存款如保留过多,资金缩水就越多,尽管这个道理很多人都明白,但在具体实施时并非易事。
上周五,央行宣布上调存款准备金率,没有选择加息,但这并没有消除市场对加息的预期。在加息预期下,银行纷纷通过发行短期理财产品来吸引市民。昨日,市民杨小姐就接到了银行理财经理的短信,“我们12月13日-12月17日发行79天理财产品的收益率为2.9%-3.2%,10天理财产品产品年化收益率2.6%-2.8%,60天产品年化收益2.9%-3%,177天产品年化收3%-3.3%。尽管这些产品的收益率较年初有所增长,但这样的短信已无法吸引杨小姐的兴趣了。
她说,这几个月以来,很多东西都在大幅涨价,虽然菜价最近小降了,但粮食、油、日用品价格已经是居高不下。存款负利率了,不存款转买理财产品吧,收益也难以抵抗货币贬值,按现在最新的理财产品的收益率计算,10万元买1年期理财产品收益最高也就3500元左右,这个收益还没有孩子今年幼儿园学费涨得多。
建议
短期理财产品宜作过渡
一家股份制商业银行零售业务部的负责人表示,金融危机后,银行理财产品非常注重风险与收益的均衡,高风险产品银行几乎都不卖了。理财资金主要投资国债、企业债、票据及银行间市场等,收益不可能高到哪里去。加息周期中,投资期限也短,收益也不可能高。对普通市民来说,银行短期理财产品宜作为个人资产配置中“低风险、高流动性”的部分,如果长期闲置不用的资金,并不适合买短期产品。资金多的人可考虑购买低风险信托,这类产品年化收益率可达6%以上。
陷阱2
五成基金无法跑赢CPI
通胀下的投资理财,基金也是无法回避的一种渠道。目前,市场上的各类基金数量超过600只,但随着今年市场震荡,基金业绩大幅波动,投资难度增大。
由于基金仓位限制长期以来一直备受诟病,以股票型基金为例,由于最低股票持仓位60%,市场大跌的过程中,基金即便作出来正确趋势判断,仍难逃净值下降厄运。记者昨日统计显示,截至12月10的净值表现,只有257只基金的今年以来的收益率达到5.1%,295只基金的收益低于5.1%,也就是说54%的基金的收益没有跑赢通胀。
股票型基金在今年震荡市中,整体表现也一般。记者的统计显示,265只股票型基金中,共有166只股票型基金的收益率低于5.1%,比例超过64%,156只混合型基金中,有84只收益低于5%,比例也达54%。
不同基金间业绩良莠不齐。记者昨日统计后发现,截至今年12月10月的基金净值,股票型收益率最高达41%,而收益率最低的则亏损20.6%,两者相差超过40%,分化十分严重。
在未来震荡市场格局下,市场风格、热点不断转换,不同基金间业绩分化将更为明显。
建议
借道FOF灵活布局
工行一位理财经理王小姐说,在基金业绩分化严重、基金种类和数量庞大、基金投资难度增大情况下,市民不妨选择FOF基金或券商基金宝(FOF)产品实现优中选优,灵活应对震荡。市民也可选择指数基金定投,目前大盘股指数处于相对低位,沪深300指数中的股票也多处于低估值区,明年市民可选上证50或沪深300指数基金定投。
陷阱3
投资银行股1年亏损20%
在2009年的天量信贷的刺激下,今年年初市场便有很强烈的通胀预期。
不过,当时CPI还比较温和,因此也被形容为“温和的通胀”。市民朱小姐说,今年年初,在一个投资报告会上,一家券商首席宏观策略师对2010年的投资策略的核心观点是——温和通胀可适当多配置股票,她觉得很有道理。“不过,经历了2008年大跌,在股票投资上我开始很理性,最起码不愿意去投机,所以在股票选择上以蓝筹为主;考虑到2009年信贷大幅增长,银行业绩不会差,所以今年年初就买了不少银行股,现在很后悔啊。”她说。
实际上,去年年底各家券商几乎一致唱好2010年的银行股,基金也有重仓银行股的情况,有的券商甚至高呼2010年“进入银行股最佳投资期”,并且强烈推荐招商银行(600036)、交通银行和南京银行(601009)。
然而,2010年对于A股来说是持续震荡的一年,具体到银行板块只能用惨淡来形容。上证综指从今年年初至昨日,累计下跌10.81%,同期银行股不仅没跑赢CPI,相反普遍大幅下跌超过两成,按复权价计算,民生银行(600016)年初至今下跌20.87%,中国银行(601988)累计下跌17.07%,招商银行下跌20.82%,交通银行复权价累计下跌33%。
建议
银行等蓝筹股别割肉
尽管银行、地产等蓝筹股今年表现黯淡,但机构还是对银行股充满信心。
申银万国市场研究部副总监钱启敏称,虽然短期内权重股难以起来,不过,继续暴跌的可能性也不大,被银行等蓝筹股套住的人,目前不要割肉,权重股将被市场逐渐认可。
中信证券(600030)朱琰称,未来随着经济政策回归正常化、监管常态化,明年银行股走势总体乐观,眼下银行股已具有投资价值。
亮点
黄金今年涨幅超40%
在今年与老百姓相关的投资品种上,黄金无疑是最耀眼的一角,2010年,全球货币体系混乱,通货膨胀显现,黄金作为避险和抗通胀的金融产品,受到双重追捧,国际金价每盎司1300美元轻松突破,今年以来,黄金的涨幅超过40%。有人预言,金价会涨到4000美元,甚至10000美元,黄金似乎正迎来它的“黄金时代”。
在建行周日举行第七季财富论坛上,国家注册高级黄金分析师顾海鹏说,过去9年中,黄金价格一直连续实现正收益,黄金抗通胀的功能非常明显。如果以美元计价,预计1300美元附近是2011年的低价区,以人民币标价就是280元左右,高价区应该在1550美元到1600美元,以人民币计价就是330到340块每克,年度平均价格维持在1400美元到1450美元,2011年国际黄金市场价格波幅可能会小于2010年总体价格波幅,但年度平均收益率应继续保持年化16.8%以上的水平。
建议
黄金配置比例可提高至18%
顾海鹏认为,黄金投资最大的风险是法律风险,投资者选择合法的黄金投资渠道很关键,深圳地区有的公司以境外黄金投资作为一个标的,这个绝对非法,其次是品种、流动性、产品自身管理、价格的风险。黄金只应是投资者资产配置的一个组成部分,按照目前情况看,占有资产比例18%到22%之间较合适,一旦经济形势转好,投资者可适当予以调减比重。