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“有六个省分行放得太多,后面两周要停信贷审批系统,全行可能也会有几天暂停发放信贷,以帮助回流多放的贷款。”一位中行人士坦承。
他介绍,主要是分行的冲动管控不住,所以总行加强了对分行规模控制,如果分行超额度放贷,就要相应的扣绩效;如果总行被差额准备金惩罚,相应的损失会相应地记在规模超标的分行头上。
另一位大行人士亦透露,该行目前已经要求在1月最后两周只保证保障房贷款、以及重点客户贷款,暂停部分分行的按揭贷款和对公贷款,“一方面大银行不能不听招呼,另一方面,月末压时点、压票据放贷的现象必将出现,而变相绕规模的手法也还会创新。”
“由于年初前两周信贷投放过猛,央行要求银行控制投放节奏,给予工农中建四大行一季度新增信贷规模数分别为:工行2109亿元、中行1800亿元、建行1962亿元、农行1388亿元,总计7259亿元。”一位接近央行知情人士向本刊记者透露,央行为使下半年留有调控空间,一季度收紧力度更为明显。
“7200亿元与央行想把大行的信贷增速控制在12%的思路是吻合的,去年末央行高层曾就该目标进行过讨论。”前述消息人士表示,12%是理想状态,能否顺利执行,同业都不太乐观。
按照央行对一季度四大行的信贷规模推算,整个银行业全年的信贷规模在6万亿元左右。“央行希望留些余地。过去每次最后都会超。”一位接近央行的知情人士表示。
“央行大的调整和考核以季度为单位,在一季度结束时,会根据实际情况,结合CPI、GDP动态情况和贷款增速之比,规划下一季度的投放情况。”一位大行高管认为,一季度刚性调控只是权宜之计,今年央行对四大行的贷款规模控制,将根据信贷政策执行情况,资本充足率水平等因素,通过调整差别准备金的参数设置,实施动态监控。
安信证券银行业分析师邱志成表示:“差别存款准备金率工具会很有效,对流动性影响很大,11-12月的试行差别准备金率和法定准备金率同时上调,差点导致某家银行流动性出现问题。”
据中行测算,差别准备金率提高0.5个百分点,将给中行造成5亿元的损失。因此,在前两周投放过快的情况下,中行已经紧急召开了分行长的信贷投放联席会议,要求地方分行务必在后两周将规模压回来。
中银国际测算,1月14日的存款准备金率上调0.5个百分点,可能导致所有上市银行需要在人民银行存放2379亿元人民币。如果假设所有银行从同业拆借资金调拨上述资金,那么它们的利息收入合计将下降51亿元(假设同业拆借收益率为3.83%)。这将使得银行2011年年化盈利减少38亿元,净利润应下降0.6%。“尽管计算显示本次上升的直接影响有限,但随着存款准备金率的不断上升,累积的间接影响将不断上升。”
该机构认为,央行仍有可能继续上调2-4次存款准备金率,大银行的存款准备金率可能上升到20%-21%,再考虑到差别存款准备金率的应用,大银行的实际存款准备金率可能达到23%-25%。一旦存款准备金率上升到上述高度,一方面,银行的资金面将逐步趋紧,随着M2增长率的下降,资金来源趋紧,银行为竞争资金所付出的资金成本将继续上升;另一方面,银行的放贷能力将受到明显的制约。特别是个别资本金实力较低的银行。
一位监管高层表示,前期连续上调准备金和加息已造成银行流动性吃紧;并强调“银行必须通过减少贷款来保证流动性”。1234