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“目前的揽存大战让人感觉回到了上个世纪八九十年代。”邱志成调研后表示,深圳一家国有银行目前考核指标中跟存款挂钩的,竟然占到了70%的比例。
“有些股份制银行存款返点已经达到了0.2%,1亿元的存款就有20万元的回扣。”一位股份制银行信贷部门负责人表示,在规模管控之下,存贷比是该行的主要问题,今年的拉存款绩效占比几乎与贷款相同。
“招行全行1月17日的理财产品收益率全部上调。”一位招行内部人表示,理财产品月初为起始日,资金要在上月末到账,中间1-2天,到账资金就是银行的短期存款,帮助银行在月末冲时点。最近,年化收益率平均都在3%,去年年末甚至可以到6%。银行理财产品俨然成为了银行揽储的“工具”之一。
而银信合作禁而不止,仍被灵活运用。一位大型国企财务公司负责人表示,银行通过信托可以放大利率,增加时点存款;而信托业乐于做渠道,赚取手续费,“这种业务很受欢迎,基金和资产管理公司因为法律要求,并不能做此类业务,财务公司和高端个人是主要对象。”
但一位股份制银行业务经理无奈表示,银行希望业务经理能将更多的精力放在拉直接的存款,已经降低了基金销售和理财产品抵让存款指标的折算比例。一般而言,基金和理财产品在赎回和到期后,客户基本会将自己停留在银行账面上,从而形成活期存款,可以按比例抵消业务员拉存款的业绩。
股份制银行的另一重压力来自资本充足率。
“不融资明年银行开不了门。”民生银行(600016)董事长董文标(微博)在回应市场对民生215亿元定向增发的疑问时,表态已非常无奈。一位银监会内部人士也向本刊记者坦承,“中小银行的新一轮再融资不可避免。”
以大行为主的再融资去年刚告一段落,现在行业的PB(市净率)已经下降到1.6-1.7倍,再加上增发的折扣,就要按1.3倍左右增发,所以银行短期内从二级市场上再融资的条件已相当恶劣。一位行业资深分析师表示,2010年年末就已经审批了一批银行再融资项目,多数是次级债或者定向增发,民生银行、兴业银行(601166)之后,还会有其他股份制银行开始再融资,但基本都不是直接从二级市场融资,所以对大盘的影响不会太大。怨气比较大的肯定是基金和散户,定向增发必将稀释其权益。
“起码要联合起来投反对票,表明一下立场。”一位受访基金经理在参加完民生银行的分析会后表示。
在银行被要求提高资本的大背景下,银行比较现实的选择就是做高利润,而不是增加对坏账的计提,然而,监管当局同时要求银行提高拨备,并提出了拨备占总资产不得低于2.5%的新要求,股份制银行的利润目标受到双重夹击。
野村证券亚洲区域银行研究联席主管冯哲表示,在资本充足率和拨备持续提高的监管压力下,现在业界存在一个巨大而难以消化的疑虑:中资银行目前超过20%的ROE(净资产收益率)能否持续,ROE是否中长期都在下降通道里?
而这意味着一个令人沮丧的消息,资本市场的银行板块将相当长一段时间内,仍无机会。
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