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中信建投在其研究报告中表示,从银行基本面来看,尽管新增贷款规模(大致在7万亿)减少,但是加息带来净息差提升,利息净收入增加。
2011年,上市银行有力的政策环境是:加息(基准利率可能提高到3.75%)和升值(升值幅度为3%至5%)。长期内,加息对银行板块利好。升值和升值预期对银行板块也都是利好。
中信建投预测银行业2010、2011、2012年净利润30%、25%、18%。
银行业业绩增长有保障,信贷资产风险可控,在低估值的背景下,银行股继续下降的空间有限。维持银行业“增持”评级,依据加息、升值、升值预期、高贝塔值筛选股票,推荐:招商银行、北京银行、兴业银行和光大银行。
银河证券力推农业银行,称其分享县域经济崛起。银河证券认为公司的合理价值2.9元至3.4元之间。给予谨慎推荐评级。
中投证券认为,进入加息周期后,建设银行息差水平有望扩大,目标价5.46元左右,相对目前价格存在15%上升空间,给予“推荐”评级。